股指期货是一种以股票指数为标的物的期货合约,它的价值与股票指数的涨跌幅度挂钩。股指期货合约的种类繁多,涵盖全球各主要股票市场。
国内股指期货合约
1. 上证50股指期货(IH)
- 标的指数:上证50指数,由上海证券交易所的 50 家龙头上市公司组成。
- 合约月:3 月、6 月、9 月、12 月
- 交易单位:10 手
- 合约价值:每手 50 倍上证 50 指数的现货点位
2. 中证500股指期货(IC)
- 标的指数:中证 500 指数,由上海证券交易所的 500 家中型和小型上市公司组成。
- 合约月:3 月、6 月、9 月、12 月
- 交易单位:10 手
- 合约价值:每手 100 倍中证 500 指数的现货点位
3. 中证1000股指期货(IF)
- 标的指数:中证 1000 指数,由上海证券交易所的 1000 家上市公司组成,覆盖范围更广。
- 合约月:3 月、6 月、9 月、12 月
- 交易单位:10 手
- 合约价值:每手 100 倍中证 1000 指数的现货点位
4. 创业板指期货(IC)
- 标的指数:创业板指数,由深圳证券交易所的创业板上市公司组成,代表成长型企业。
- 合约月:3 月、6 月、9 月、12 月
- 交易单位:10 手
- 合约价值:每手 50 倍创业板指数的现货点位
国际股指期货合约
1. 标普 500 指数期货(ES)
- 标的指数:标准普尔 500 指数,由美国 500 家上市公司组成,是衡量美国股市整体表现的重要指标。
- 合约月:3 月、6 月、9 月、12 月
- 交易单位:1 手
- 合约价值:每手 50 倍标普 500 指数的现货点位
2. 纳斯达克 100 指数期货(NQ)
- 标的指数:纳斯达克 100 指数,由纳斯达克股票市场上 100 家非金融类上市公司组成,以科技股为主。
- 合约月:3 月、6 月、9 月、12 月
- 交易单位:1 手
- 合约价值:每手 100 倍纳斯达克 100 指数的现货点位
3. 道琼斯工业平均指数期货(YM)
- 标的指数:道琼斯工业平均指数,由美国 30 家大型上市公司组成,是反映美国股市蓝筹股表现的指标。
- 合约月:3 月、6 月、9 月、12 月
- 交易单位:1 手
- 合约价值:每手 10 倍道琼斯工业平均指数的现货点位
4. 富时 100 指数期货(FTSE)
- 标的指数:富时 100 指数,由英国伦敦证券交易所的 100 家大型上市公司组成,是反映英国股市整体表现的指标。
- 合约月:3 月、6 月、9 月、12 月
- 交易单位:1 手
- 合约价值:每手 10 倍富时 100 指数的现货点位
5. 日本日经 225 指数期货(N225)
- 标的指数:日本日经 225 指数,由东京证券交易所的 225 家大型上市公司组成,是反映日本股市整体表现的指标。
- 合约月:3 月、6 月、9 月、12 月
- 交易单位:1 手
- 合约价值:每手 1000 日元乘以日经 225 指数的现货点位
选择股指期货合约的技巧
- 根据投资目标:确定是套期保值还是投机交易。
- 根据市场波动性:选择波动性较大的指数期货合约可以获得更高的收益,但风险也更大。
- 根据合约流动性:选择成交量大、流动性好的合约,可以降低交易成本。
- 根据交易成本:考虑交易手续费、保证金要求和利息支出等因素。
注意事项
股指期货合约是一种高杠杆产品,适合有一定投资经验和风险承受能力的投资者。在参与交易前,应充分了解其风险并做好资金管理。