什么是利率期货？

利率期货是一种金融衍生品，它允许投资者在未来某个特定日期以预定的价格买卖特定标的利率。标的利率通常是特定的政府债券利率，例如三年期美国国债利率。

利率期货推出时间

利率期货的推出时间对于交易者来说至关重要，因为它决定了这些期货合约何时开始交易。推出时间通常是标的利率期货合约开始交易前的三个月。例如，对于三年期美国国债利率期货合约，推出时间通常是在合约到期日前的三个月。

以下是不同标的利率期货合约的典型推出时间：

• 三年期国债期货：季度合同到期日前的三个月
• 五年期国债期货：季度合同到期日前的三个月



• 十年期国债期货：季度合同到期日前的三个月
• 三十债券期货：季度合同到期日前的三个月

推出时间的意义

利率期货推出时间มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากช่วยให้ผู้ค้าสามารถวางตำแหน่งเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตและเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารและผู้จัดการกองทุนใช้สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเพื่อบริหารความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย พวกเขาสามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์สหากคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น หรือขายสัญญาฟิวเจอร์สหากคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง

นอกจากนี้ ยังสามารถใช้สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยในการเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าที่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นสามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์สและหวังว่าจะทำกำไรเมื่อสัญญาเพิ่มขึ้น ผู้ค้าที่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงสามารถขายสัญญาฟิวเจอร์สและหวังว่าจะทำกำไรเมื่อสัญญาตกลง

การกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายบนพื้นฐานของเวลาเปิดตัว

ผู้ค้าสามารถใช้เวลาเปิดตัวสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเพื่อกำหนดกลยุทธ์การซื้อขาย

• กลยุทธ์การซื้อขายระยะยาว: ผู้ค้าที่ต้องการเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยในระยะยาว สามารถซื้อหรือขายสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยได้ทันทีหลังจากเวลาเปิดตัว
• กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น: ผู้ค้าที่ต้องการเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น อาจรอให้ใกล้ถึงวันหมดอายุสัญญาฟิวเจอร์สก่อนที่จะซื้อหรือขาย

การเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนและความอดทนต่อความเสี่ยงของผู้ค้าแต่ละราย

ตัวอย่างการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย

สมมติว่ามีผู้ค้าคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยในสามปีจะมีแนวโน้มสูงขึ้น ผู้ค้ารายนี้สามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยสัญญาสามปีในเวลาเปิดตัว หากการคาดการณ์ของผู้ค้าถูกต้อง มูลค่าของสัญญาฟิวเจอร์สจะเพิ่มขึ้น ผู้ค้าจะสามารถทำกำไรได้โดยขายสัญญาฟิวเจอร์ส

ข้อสรุป

เวลาเปิดตัวสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตหรือเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าสามารถใช้เวลาเปิดตัวเพื่อกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร