在期货市场中,计算平均价格是一个重要的概念。平均价格是衡量某一特定时间范围内期货合约价格变化的一种指标。期货平均价格分为两种类型:算术平均分和加权平均分。
算术平均分
算术平均分,也称为简单平均分,是所有期货合约价格的总和除以合约总数。其计算公式为:
算术平均分 = (合约价格1 + 合约价格2 + ... + 合约价格n) / 合约总数
加权平均分
加权平均分,也称为成交量加权平均分,是根据每个期货合约的成交量来计算平均价格。成交量是指在特定时间范围内买入或卖出的合约数量。其计算公式为:
加权平均分 = [(合约价格1 成交量1) + (合约价格2 成交量2) + ... + (合约价格n 成交量n)] / 总成交量
算术平均分和加权平均分的区别
考虑成交量:算术平均分不考虑成交量,而加权平均分则根据成交量进行加权计算。
受极值影响:算术平均分容易受到极值(最高价和最低价)的影响,而加权平均分则更加稳定,不易受极值的影响。这是因为成交量较大的合约在加权平均分中具有更大的权重。
用途:算术平均分通常用于计算历史平均价格,而加权平均分则用于计算当前和即时的平均价格。
实际应用
价差交易:在价差交易中,加权平均分被用来计算两个期货合约之间的平均价差。这对确定套利机会和风险管理至关重要。
期货指数:期货指数通常是特定商品或资产类别的加权平均价格。例如,CRB商品指数是一个由19种商品期货合约加权平均分计算得出的衡量全球商品价格的指标。
交易策略:交易者可以使用平均价格来开发基于均线的交易策略。例如,当期货价格跌破加权平均分时,这可能是一个卖出信号;而当期货价格突破加权平均分时,这可能是一个买入信号。
算术平均分和加权平均分是计算期货合约平均价格的两种不同方法。算术平均分更简单,但也更易受极值的影响。加权平均分则通过考虑成交量提供了更准确的平均价格,使其更适用于实际应用,如价差交易和开发交易策略。
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